뮤추얼 펀드는 유가증권 투자를 목적으로 투자자의 자금을 모아 주식이나 채권, 파생상품 등의 유가증권에 투자하여 운용한 후 그 운용수익을 투자자 (주주)에게 이익배당의 형태로 분배하는 회사를 일컫는 용어로서, 우리나라에서는 증권투자회사법상 증권투자회사라고 칭한다.

   환매가능 여부에 따른 구분

뮤추얼 펀드는 환매가능여부에 따라 개방형 펀드(Open-end Fund)와 폐쇄형 펀드(Closed-end Fund)로 구분된다. 폐쇄형 펀드는 중도에 환매가 되지 않으므로 개방형 펀드에 비해 환금성이 떨어지는 반면, 펀드를 안정적으로 운용할 수 있다는 장점이 있다.

   투자대상에 따른 구분

뮤추얼 펀드는 펀드의 투자대상에 따라 주식형 펀드(Stock Fund), 채권형 펀드(Bond Fund), 머니 마켓 펀드(Money Market Fund)등으로 구분된다.

   목표수익률과 위험에 따른 구분

뮤추얼 펀드는 위험과 수익률의 크기에 따라 고수익·고위험의 공격적 성장형 펀드(Aggressive Growth Fund), 저수익·저위험의 보수적 안정형 펀드(Conservative Income Fund), 그리고 양자의 혼합 형태인 혼합형 펀드(Hybrid Fund)로 구분된다. 일반적으로 주식형 펀드는 고수익·고위험을 추구하므로 공격적 성장형 펀드에 속하고, 채권형 펀드는 저수익·저위험을 추구하므로 보수적 안정형 펀드에 속한다. 주식과 채권에 각각 50%씩 투자하면 혼합형 펀드로 분류한다.

뮤추얼 펀드와 계약형 수익증권은 투자자로부터 자금을 모아 펀드를 구성하여 그 자산을 운용한 후 투자수익을 돌려준다는 면에 있어서는 상당히 유사하다. 그러나 펀드의 설립 절차나 내용상으로는 차이점이 있다.

  뮤추얼 펀드와 수익증권의 차이점

  뮤추얼 펀드의 투자장점

  뮤추얼 펀드의 안정장치

- 전문적인 자산운용회사에서 운용함.
- 자산운용회사는 자기고유의 계정으로 유가증권에 투자할 수 없으므로 부실화 가능성이 원천적으로 차단됨.
- 유가증권은 보관회사(은행 등)에 별도로 예치함. 증권투자회사는 감독이사 및 감사 등을 통하여 운영실태가 일일이 점검되고, 투자신탁협회에서 펀드의 순자산가치를 공시하며, 증권감독원에 영업보고서 및 사업보고서를 제출해야 함.

뮤추얼 펀드에 투자할 때에는 정관, 주식청약서, 투자설명서, 투자신탁협회와 증권감독원의 공시자료 등을 통하여 다음의 사항들을 고려해야 합니다.