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· Home > 금융공학펀드 > 시스템펀드 > 시스템펀드소개
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시스템 펀드란 체계적인 거래기법을 이용하여 운용되는 펀드를 가리키는 일반적인
총칭입니다.
통상 시스템 펀드에서 사용되는 거래기법들은 매니저의 의견에 따른 뇌동매매를
배제하기 위하여 통계적인 분석들을 이용하고 있습니다. 따라서 일정범위 안에서
사전적으로 기대수익 및 리스크가 알려지게 되고 이러한 지표들은 투자자의 투자의
사결정에 중요한 기준이 됩니다.
시스템 펀드의 종류에는 인덱스형, 포트폴리오 보험형, 차익거래형, 롱숏형,
시스템트레이딩형 등이 있습니다.
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시스템 트레이딩이란 말 그대로 체계적인(Systematic) 매매를 말하며,
시장상황에 따라 달라질 수 있는 운용자의 의견을 배제하고 동일한 상황에서
동일한 투자의사결정을 하는 투자기법입니다.
매매에 필요한 모든 조건(진입,청산)은 사전적으로 결정되며 주어진 조건하에서
매매를 했을 때의 위험과 기대수익등은 통계적인 절차를 통해 추정하게 됩니다.
실제 트레이딩에 있어서는 컴퓨터를 통한 자동매매를 이용하여 개인적인 감정을
배제하게 되지만 꼭 자동주문시스템이 아니더라도 사전에 정한 매매기준에 따라
매매만 한다면 이 또한 시스템 트레이딩인 것입니다.
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 FOST 전략들은 금융공학에 기반을
둔 다 기간에 걸친 시뮬레이션 결과를 바탕으로 안정성위주로
구성함.
수익 모델에 대한 검증을 위해
ROBUSTNESS( 로버스트:강건함 ) 테스트와 다양한 금융시장에서의 수익 검증 테스트를
실행 : 코스피 선물에만 국한된 전략이 아니므로 시장상황의 변화에 따른 수익률의 편차를
최소화하도록 고안.
사전에 각 전략별 손실범위를
확정하고 월간단위로 전략 포트폴리오를 점검하여서 시장 상황의 변화에 유연하게 대응하
도록 고안함.
전략별 상관관계가 낮은 조합으로
선택하여 시장의 쏠림현상으로 인한 과도한 포지션진입을 사전적으로 제한함.
포지션 트레이딩과 데이트레이딩,
scalping, 계절효과를 이용한 주간단위 트레이딩 등 매매시점의 다양화로 포트폴리오의
위험도를 최소화하는 방향으로 설계함.
각 투자전략의 원천을 가격,
수급, 외국인매매, 시장지수, 해외시장. 옵션등으로
다양화함으로써 가격변화요인을
다차원에서 접근 해석함으로써 가격움직임을 선행적으로 예측하고 손실을 최소화하는
방향으로 고안함.
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HVIX
(H’s Volatility Index) |
시장의 상승 및 하락시 변동성 배수를 활용한 지표
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OMS
(Option Market Strength) |
풋옵션과 콜옵션의 비율을 활용한 지표로서 옵션투자자들의 심리에 추종하는 지표
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MARF
(Moving Average Ratio) |
이평선을 활용한 지표로서 시장추세 순응 전략에 활용
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LSI
(Long-Short Indicator) |
외인 매매동향, 국내 및 해외지수 추세등을 고려한 지표
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ADS
(Advance directional System) |
시장 방향성을 선행적으로 알수 있는 제 지표들의 조합 전략
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MCS
(Market composite index system) |
현물 업종지수를 이용, 사전적 지수선물가격흐름을
예측하는 전략
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| J10M |
갭업, 갭다운 발생시 시장 흐름을 이용한 데이트레이딩 전략
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| Scalping |
장초반 변동성을 이용한 scalping 전략
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| KTB전략 |
정규분포를 이용한 중심값 추정과 시장강도를 지표로 사용한
전략
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| 계절효과 |
주식시장, 선물시장에 있는 이례현상을 이용한 전략
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| 옵션-변동성 매도 전략 |
내재변동성 분석을 통한 옵션 고평가시 변동성 매도 전략 수행
시장 급등락시 위험관리를 위해 제한된 범위내에서만 수행.
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| 옵션-변동성 매수 전략 |
만기 일전 변동성 상승에 따른 수익추구
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| 옵션-방향성 전략 |
시장 방향성 확인시 옵션 매수를 통한 수익추구
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